Les Vagues d'Elliott sont un outil de décision pour les marchés financiers.
En y ajoutant la méthode des Points et Figures et Ichimoku
Ralph Nelson Elliott, Benjamin Graham, Joël Greenblatt, Warren Buffett, Goichi Hosoda, les Points et Figures et d'autres... ont des règles précises et de bon sens pour nous aider à protéger notre capital.
Cela fait maintenant 13 années que je suis présent sur le web. Depuis 2000, période ou j'ai commencé ma pratique sur les marchés financiers, j'ai emmagasiné beaucoup d'expériences pour y avoir traversé toutes les crises boursières. Néanmoins je me suis aidé avec des outils et principalement les Vagues d'Elliott auxquelles j'y ai ajouté au fur et à mesure d'autres outils complémentaires comme les graphiques en Points et Figures, le maître de la valeur Benjamin Graham, le "père" de Warren Buffet, la technique Ichimoku Kinko Hyo (la sérénité d'un maître Japonais)... La période boursière qui s'est ouverte peut avant la crise de mars 2020 (politico-financièro-économique...!!!), suivie par la guerre en Ukraine, les dettes colossales des grandes nations mondiales, etc... ne permet pas d'aller dans le bon sens. Mais il est important de retenir ne serait-ce qu'une seule chose : NOUS SOMMES MAITRES DU MARCHE ET NON LE MARCHE EST NOTRE MAITRE. Il ne faut pas inverser les rôles "maître/esclave".
Ce coktail me semble pertinent, en tout cas me sied parfaitement. Bien sûr, cela demande travail et rigueur, mais peut-on faire autrement...!!!???
Si la Bourse peut-être génératrice de profits, il faut prendre
conscience qu'elle nous inflige aussi parfois, des pertes qui
peuvent être colossales voires ruineuses. Quiconque parle de la
Bourse va vous parler de ses gains et très rarement de ses
pertes. J'ai donc décidé de parler de mes propres pertes,
erreurs et que sais-je...!!!???
Mon + ancien souvenir remonte à l'an 2000. C'est à cette période que je
me suis intéressé à la Bourse...!!! Non pas que j'ai connu la ruine à
cause des Dot.com (je n'en avez aucune dans mon portefeuille et j'étais
bien le seul dans ce cas, sans oublier que je ne connaissez pas
Warren Buffett). Mais cela ne m'a pas empêché d'essuyer
quelques revers. Le plus cuisant fut sans aucun doute Saatchi
and Saatchi qui ont littérallement dépouillé les actionnaires
dont je faisais partie. Pour mieux ressusciter quelques années + tard.
Dans cette opération j'ai perdu la ligne en totalité. Fort heureusement
elle était constituée d'un petit capital. De cette mésaventure j'en ai
tiré une leçon. Mieux vaut se tenir éloigné des valeurs qui sont titrées
de quelques centimes d'€uros (c'était même des Francs Français à l'époque).
Dans un style un peu différent, certains se souviendront en 2013 de Dell
qui retirera son titre de la cote pour la réintroduire quelques années +
tard en lésant les petits actionnaires...
Avant de traiter les
cryptomonnaies de méthode de Ponzi dont certains ne connaissent
même pas la signification et j'en passe..., les pouvoirs financiers,
économiques, politiques, feraient mieux d'être un peu moins laxistes
vis-à-vis de certaines sociétés cotées en Bourse. Et de ne pas fermer les
yeux comme bien souvent, çà leur arrivent... CQFD!!!
Depuis 2018 j'ai gaffé à 3 reprises (c'est bien peu pour certains, c'est beaucoup trop pour moi). Steinhoff International, Atos et Claranova...
Commençons donc par la première. Steinhoff International est une entreprise réputée sérieuse cotée entre autre sur la place allemande. Elle officie dans la grande distribution de l'ameublement et est un concurrent de But avec son enseigne Conforama, ancienne propriété de Pinault Printemps la Redoute (PPR), aujourd'hui Kering. La valeur cote environ 3.46 € le 6 décembre 2017 lorsqu'éclate le scandale des comptes truqués. Travaillant déjà sur la théorie de Benjamin Graham, je calcule la valeur nette comptable de la société qui ressort autour de 2.00 €. Je décide donc de l'acheter au prix bradé de... 0.91 €. Autant dire que je faisais une bonne opération. Que nenni, 2 jours + tard la société fait savoir que l'actif net comptable a aussi été manipulé (chose rarissime) car il faut la complicité des commissaires aux comptes qui se feront virer par la société et seront condamnés. Après avoir perdu 90 % suite aux premières révélations, elle tombera autour de 0.30 €uros à la suite du deuxième scandale en 2 jours...!!! Je la revendis quelques mois + tard, une dizaine de centimes... Ayant à peu près tout perdu, heureusement sur un faible montant car lorsque je fais une opération spéculative, je prend toujours une petite ligne. La morale de cette histoire, est que lorsque l'on se trouve devant ce genre de situation, mieux vaut passer son chemin et ne pas s'intéresser à ces cas particuliers.
La seconde valeur concerne Atos. Je l'ai acheté le 10/08/2021 à 44.40 €. J'ai tenu compte de cet adage boursier : "acheter la rumeur, vendre la nouvelle". Sur le fond, cela n'est pas très discutable (en effet plusieurs fonds "se sont montrés intéressés", mais sur la forme il y avait mieux à faire. D'une part les fondamentaux sont assez ternes pour ne pas dire plus. Et d'un point de vue graphique, le moment d'acheter était mal venu. Alors pourquoi acheter à ce moment-là ? Sans doute la peur de rater quelque chose!!! En conclusion, il est nécessaire de se hâter lentement.
Pour la troisième valeur, il s'agit de Claranova. Je
l'ai acheté le 09/04/2021 à 8.70 € sur la suggestion technique
(graphique) d'une connaissance. J'ai toujours émis beaucoup de doutes
sur ses capacités en matière de bourse. Son portefeuille est composé de
valeurs suivantes : Nicox, Marie-Brizard,
Atari, Edf... et donc Claranova.
A regarder les graphiques vous aurez tout de suite compris.
Il avoue avoir été ruiné 3 fois en Bourse (par la faute des autres...!!!).
Je pense personnellement que cela lui ai arrivé beaucoup plus que cela
depuis 2000 et l'époque ou je lui ai mis les "pieds à l'étrier".
Parlez-lui des Vagues d'Elliott, il a une manière toute
particulière de les interpréter...!!!
L'ex Avanquest
n'a rien de très rassurant. En faillite une première fois, une direction
limite en matière de gestion et de confiance, des produits que seule la
société connaît, des fondamentaux bilanciels douteux etc, etc...
Finalement je l'ai revendu à moins de 4.00 €, perdant 60 % de la valeur.
La dernière morale de cette histoire : soyez hermétique à ce que vous
disent les autres, écoutez mais jugez par vous-même...!!!
fin du premier épisode.
Cette première grille montre l'indice du soleil levant en données
annuelles, afin de donner une image globale. Je suis remonté jusqu'en
1949, début des données disponibles sur le Nikkei 225 "moderne". Bien
évidemment la bourse Japonaise a cotée bien avant. C'est une des raisons,
mais pas la seule qui me fait noter la première vague comme une vague
((III)). Explications...
Comme l'on peut s'en rendre compte sur
ce premier graphique, cette première vague est étendue, en temps (39 ans)
et en dimension (458 X) ce qui, en temps normal, ne fait guère penser à
une vague ((I)). La vague de correction représente 26 % de la vague
précédente. Là encore on a tendance à penser à une vague ((IV)), vague
en général peu profonde à la différence d'une vague ((II)) qui corrige
une vague ((I)) souvent rapide, voire brutale. Mais on peut l'envisager
dans un scénario alternatif... Ce qui revient à penser que la vague
((I)) précédente (si elle a existée) aurait connue un sommet ayant
culminé à ￥7,000.00 au mieux. En gardant ce scénario dit "préféré",
quel est l'objectif de la vague ((V)) ?
Un objectif proche des
$70,000.00 est tout à fait plausible. Néanmoins elle devra aller
beaucoup plus haut pour ressembler à une vague d'impulsion. J'aurais
sans doute l'occasion d'y revenir. D'autres projections sont possibles
sur l'indice Japonais.
En données journalières et en Points et Figures, le graphique est bien
orienté à la hausse qui demande à être accompagnée.
Pour clore
provisoirement ce chapitre, je dois préciser que j'ai depuis quelques
semaines, des positions longues sur l'indice asiatique (01/01/2026).
Voici un comptage en Vagues d'Elliott du Nasdaq
composite en données mensuelles. L'on peut remarquer la longueur
de la vague 3. Il ne faut pas oublier que dans le théorie
Elliottiste, la vague 3 représente le coeur de l'impulsion. Ce
n'est pas une vague brutale mais une vague de "force tranquille"
...
L'on peut rétorquer que la ((1)) est très courte, pourtant elle
mesure 1.56 X soit proche des 1.618 (en échelle semi-logarithmique).
De plus la vague ((3)) mesure quant à elle 3.53 X, proche des 3.618.
Pour sa part si la ((5)) s'arrête dans un avenir proche, elle mesure
2.38 X soit là encore un ratio de Fibonacci. Ce numérotage Elliottiste
représente à mes yeux le scénario préféré et sans changer sur le fond
l'on peut dire que la ((3)) devient la ((1)) et la ((5)) devient la
((3)). Mais pour une question d'orthodoxie Elliottiste, cela me semble
peu probable. Vous remarquerez que mon comptage en Vagues
d'Elliott sur l'indice Français (ci-dessous) est quelque peu
différent (pourquoi pas...!!!) Penchez-vous sur le sujet et n'hésitez
à m'envoyer vos commentaires et vos remarques...
On peut voir qu'à court/moyen terme le gold ne manque pas de force et d'arguments, c'est aussi vrai sur toutes les échelles. L'on peut se rendre compte que le métal précieux corrige depuis plusieurs mois à plat, ce qui lui confére cette puissance qu'il montre depuis une certaine période. Si les indices venaient à baisser, l'or prendrait de nouveau un envol qui l'emmenerait au-delà des $5,000,00. En modèle Ichimoku, l'on peut voir qu'il vient de signer une "N", qui permet de projeter des objectifs. Aujourd'hui, l'or reste une valeur sûre, tangible et parfaitement sereine. Et le bon Bitcoin ne lui fait pas encore de l'ombre. Ces 2 actifs représentent l'avenir et la protection contre les gouvernements mafieux qui nous dirigent (Français et Américain en tête) qui ne sont rien d'autre que des dictatures rampantes... remarque : nous avons un confluent de prix qui se situe sur les 3 graphiques, autour de $4,600.00...
Vous remarquerez que la crypto-monnaie ne manque pas d'originalité et donne quelques signaux intéressants mais aussi quelques interrogations...!!!??? En données journalières, la crypto-monnaie vient de toucher un support très important proche des $74,000.00 qu'elle doit préserver à tout prix sans quoi, Bitcoin pourrait aller visiter dans un avenir plus ou moins proche les $50,000.00. Voici aussi une projection en Ichimoku au quotidien. Vous remarquez que le graphique et parlant et j'y indique les objectifs à venir. 03/02/2026.
En données 2 jours en Points et Figures, l'indice parisien est
dans une action molle et ne semble pas dégager un consensus assuré.
La force relative vs Stoxx 600 est plutôt favorable à ce dernier ce
qui n'inspire pas une grande confiance dans le C.A.C 40 et ce ne sont
pas les dernières semaines 2025 qui nous éclairerons beaucoup plus.
En Ichimoku c'est tout autant sans direction et cela n'incite pas à
viser le nord, mais pas plus le sud... Quant aux données mensuelles,
l'on voit que l'indice est sur une ligne de flottaison dans l'attente
d'éléments perturbateurs qui propulsera le C.A.C dans un sens ou
dans un autre... Au 09 janvier 2026, un signal haussier vient de
faire son apparition. Et je suis positionné long sur l'indice.
La méthode C.A.C. 40 stratosphère, est basée
sur une stratégie périodique, depuis 1965, ce qui lui donne une
assise tout à fait remarquable. Ayant connue tous les Présidents de
la République avec toutes les crises qu'ils ont su
provoquer. Cela ne lui a pas empêchée d'engranger de
très gros bénéfices. 10 000 € investis en 1965
rapporte en 2025, plus d'1 million d'€uros. Et lorsque l'on enlève
les taxes (30 %), l'inflation et les frais de courtage, il reste
encore beaucoup d'argent. La méthode est 100 % mécanique, il n'y a
pas lieu de réfléchir comme lorsque l'on analyse un graphique.
La méthode n'est pas à vendre*, mais il était
important de dire, que battre largement le marché est possible.
Cerise sur le gâteau voici la répartition des coups gagnants et
perdants.
La méthode a rencontré dans les pertes, une série de 3 coups
consécutifs, une série de 2 coups consécutifs et 7 coups arrivés
à l'unité.
Les séries des coups consécutifs gagnants
sont : 1 série de 12 coups consécutifs, 4 séries de 6
coups consécutifs et seulement 2 fois à l'unité. La série en cours
est à + 5.
De 2021 à 2025 la méthode est passée de 709 K à
1 026 k soit une progression de 44 % soit annuellement un peu moins
de 9 % sur de l'argent totalement réinvesti...!!!
Pour être
complet, la méthode a été testée sur les indices suivants ;
le Nikkei 225, le Dax, le Dow-Jones, le S-P 500 et le Nasdaq.
Les résultats confirment mais c'est sur l'indice C.A.C que les
performances sont les meilleures.
*Pourquoi elle n'est pas à vendre ? Elle rapporte sur 60 prises de position, un ratio de 1 pour 100. Appliquer sur des données journalières ou mensuelles même si elle ne rapportera que 1 pour 10, voire 1 pour 5 ou quand bien même 1 pour 2 sur 60 prises de position à court/moyen terme, cela fait beaucoup d'argent...!!! Je fais des tests à ce propos et les premiers résultats sont encourageants. Mais il faut attendre la fin des tests.
Gros dévoreur de livres (dont une partie de la collection se trouve
ci-dessous) et d'internet, je me suis mis à la tâche de traduire
certains ouvrages dont 3 sont sur le point d'être finalisés. En
matière de Bourse, la littérature française est plutôt restreinte
et il faut alors se rabattre sur des ouvrages en anglais. J'ai donc
traduit l'ouvrage de Frost et Prechter (Elliott Wave
Principle), la théorie de Goichi Hosoda
(Ichimoku) abordé par son petit-fils et la méthode
des Points et Figures. Ils seront disponibles à
partir du premier trimestre 2026 au prix unitaire de 39.00 €,
59.00 € pour 2 volumes et de 78.00 € pour l'ensemble des 3 livres
en version ebook. Au prix unitaire de 59.00 €, 89.00 € pour 2 volumes
et 118.00 € pour l'ensemble des 3 livres en version papier. Sur
demande, est offert une étude gratuite sur 1 actif de votre choix.
Vous pouvez dès à présent faire vos réservations sans engagement.
Les ouvrages sont accompagnés d'annexes (principalement des graphiques)
dont voici un apperçu :
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